纽币又跌了

这几个月纽币汇率一直在跌。

每到这个时候，我就会在社交媒体上看到一种很熟悉的说法：

“纽币又跌了，你的资产又蒸发了。”

计算方法也很简单。

假设你有100万纽币，按照之前的汇率换算成人民币值400万，现在只能换380万，于是得出结论：短短一段时间，你的资产“蒸发”了20万人民币。

我一直不太喜欢这种说法。

因为这种计算方式只截取了一个时间点、选择了一种货币作为衡量标准，然后把一个复杂的资产问题变成了一个特别容易制造焦虑的数字。

首先，它忽略了持有一项资产期间产生的收益。

比如前几年新西兰利率比较高的时候，有些人把人民币换成纽币做定期储蓄。

如果现在纽币汇率跌了，只拿当初换汇时的汇率和今天相比，当然可能会发现：折算成人民币之后变少了。

可是这几年纽币存款产生的利息呢？

这部分收益也是真实存在的。

真正要判断这笔钱到底赚了还是亏了，至少应该把整个持有期间的收益一起算进去，而不是只看今天的汇率。

当然，这也并不意味着有了利息，汇率损失就一定可以被抵消。

把所有收益和成本都计算进去之后，最终仍然可能是亏损的。

我只是觉得，我们应该看一项资产完整的结果，而不是挑出其中最容易引起焦虑的一个数字。

更重要的是另一个问题：

为什么我们一定要把所有资产都换算成人民币？

如果一个人长期生活在新西兰，收入是纽币，日常消费是纽币，房贷、保险、孩子教育以及未来很大一部分生活支出都是纽币，那么账户里的100万纽币，并不会因为今天纽币兑人民币跌了，就突然变成95万纽币。

它仍然是100万纽币。

发生变化的是：这100万纽币相对于人民币的价值下降了。

这和“我的账户里少了5万纽币”，其实是完全不同的两件事。

当然，如果我半年以后准备回中国买房，需要把这笔纽币换成人民币，那么汇率变化对我来说就非常重要。

因为我真的有人民币的消费需求。

所以，一项资产到底应该用什么货币来衡量，很大程度上取决于：

你未来准备在哪里使用这笔钱。

还有一点，也是我看到“资产蒸发”这种说法时经常想到的。

只要我们拥有资产，就不可能完全没有风险。

买房，房价可能下跌；

买股票，市场可能波动；

把钱存在银行里，看起来最安全，但同样会受到通货膨胀的影响；

持有纽币，有纽币的汇率风险；

换成人民币，也并不意味着从此就没有了汇率风险。

很多时候，我们并不是通过某一个操作把“风险”消灭了，只是从一种风险换成了另一种风险。

而汇率尤其是一个普通人几乎无法预测、更无法控制的变量。

纽币接下来是继续跌，还是重新涨回来？

没有人真正知道。

如果因为害怕纽币继续下跌，现在把手里的纽币全部换成另一种货币，我们真的能够保证另一种货币接下来不会贬值吗？

同样不能。

如果未来有跨币种的消费需求，它甚至可能是一个非常重要的风险。

但它不等于一个简单的：

“你的钱没了。”

比起每天把自己的资产按照当天汇率换算成人民币，然后因为数字上涨而高兴、下跌而焦虑，我更愿意问几个实际的问题：

这笔钱未来准备用在哪里？

我需要用什么货币来支付未来的生活？

这项资产在整个持有期间给我带来了什么收益？

以及，我真正需要管理的风险到底是什么？

资产的价值从来不是一个静止的数字。

只要拥有资产，我们就在承担某种风险，也同时拥有某种可能的收益。

接受这一点，也许比每天计算“今天又蒸发了多少钱”，更接近我们真正需要面对的财富现实。